בעולם ההשקעות הנוכחי, כאשר ריביות הבנקים נמוכות ושוק ההון תנודתי, יותר ויותר ישראלים מחפשים אפיקי השקעה אלטרנטיביים שיניבו תשואות גבוהות יחסית. אחד מאפיקי ההשקעה המעניינים ביותר בשנים האחרונות הוא השקעה בנדל"ן בחו"ל, ובמיוחד בארצות הברית. הסיפור שלפנינו מציג מקרה בוחן מעניין של משקיע מפתח תקווה שהצליח להשיג תשואה מרשימה של 11% על השקעותיו, מבלי לצאת מהבית.
המסע להשקעה מניבה
יוסי כהן (שם בדוי), תושב פתח תקווה בן 45, עובד הייטק במקצועו, החליט לפני כשלוש שנים לגוון את תיק ההשקעות שלו. לאחר שחסך סכום נאה של כ-200 אלף דולר, התלבט יוסי בין אפשרויות שונות. "חיפשתי משהו יציב יותר מהבורסה, אבל עם תשואה טובה יותר מהפקדונות בבנק," הוא מספר.
לאחר מחקר מעמיק, גילה יוסי את האפשרויות הטמונות בהשקעות נדל"ן בארה"ב. בעקבות חבר שכבר התנסה בתחום, הוא החליט להשתתף בסיור הצלחה בנדל"ן אמריקאי וירטואלי, שבו הוצגו בפניו אפשרויות השקעה במדינות כמו פלורידה, טקסס ואוהיו.
אסטרטגיית ההשקעה
במקום לרכוש דירה אחת גדולה בישראל, החליט יוסי לפזר את השקעתו בין שלושה נכסים קטנים יותר בערים בינוניות בארה"ב. הוא בחר באזורים עם צמיחה כלכלית, מחירי נדל"ן סבירים ופוטנציאל להשכרה ארוכת טווח.
"הבנתי שמחירי הנדל"ן בישראל כבר גבוהים מאוד, ושהתשואה על השכרה נעה סביב ה-2.5%-3% בלבד," מסביר יוסי. "לעומת זאת, בארה"ב יכולתי למצוא נכסים שמניבים תשואה של 7%-9% רק מהשכרה, ועם אפשרות לעליית ערך בטווח הארוך."
ניהול ההשקעה מרחוק
אחד האתגרים הגדולים בהשקעת נדל"ן בחו"ל הוא הניהול השוטף. יוסי החליט לעבוד עם חברת ניהול מקומית שמטפלת בכל ההיבטים התפעוליים, כולל איתור שוכרים, גביית שכר דירה, טיפול בתקלות ותחזוקה שוטפת.
"אני משלם לחברת הניהול כ-8% מהתשואה החודשית, אבל זה משתלם לי בגדול," הוא מסביר. "אני לא צריך להתעסק עם טלפונים באמצע הלילה על ברז שדולף, וכל המעקב נעשה באופן מקוון."
התוצאות המרשימות
כעבור שלוש שנים, יוסי מדווח על תשואה ממוצעת של 11% על השקעתו הכוללת:
- 7%-8% מהכנסות שכר דירה נטו (לאחר תשלום כל ההוצאות, כולל מיסים מקומיים, ביטוחים ודמי ניהול)
- 3%-4% נוספים מעליית ערך הנכסים בתקופה זו
"ההשקעה הוכיחה את עצמה גם בתקופת הקורונה," מספר יוסי. "בניגוד למה שחששתי, לא היו לי בעיות משמעותיות עם גביית שכר הדירה, והנכסים המשיכו להניב באופן יציב."
שיקולי מס והיבטים משפטיים
יוסי מדגיש את חשיבות התכנון המוקדם בהיבטי המיסוי והמשפט: "עבדתי עם עורך דין ויועץ מס שמתמחים בהשקעות חו"ל, והקמתי מבנה משפטי נכון שמאפשר לי למקסם את הרווחים ולהימנע מכפל מס בין ישראל לארה"ב."
לדבריו, האמנה למניעת כפל מס בין המדינות מאפשרת למשקיעים ישראלים ליהנות מתנאים נוחים יחסית, אך חשוב להכיר את הפרטים ולתכנן בהתאם.
עצות למשקיעים מתחילים
כשנשאל על עצות למשקיעים מתחילים, יוסי מציע מספר המלצות:
- השקיעו זמן בלימוד השוק והבנת הסיכונים
- עבדו עם אנשי מקצוע מנוסים ואמינים
- בחרו אזורים עם יציבות כלכלית ודמוגרפית
- פזרו את ההשקעה בין מספר נכסים ואזורים
- הכינו רזרבה כספית לתקופות אתגר
"ההצלחה שלי לא הייתה מובנת מאליה," מסכם יוסי. "היו גם אתגרים בדרך, כמו שוכר בעייתי באחד הנכסים ותיקונים לא צפויים. אבל בסופו של דבר, הגישה המחושבת השתלמה, והיום אני נהנה מתזרים מזומנים יציב ואטרקטיבי מבלי לצאת מהבית בפתח תקווה."
סיכום
סיפורו של יוסי מפתח תקווה מדגים כיצד השקעה מושכלת בנדל"ן מניב בחו"ל יכולה לאפשר תשואות גבוהות יחסית גם למשקיעים פרטיים. עם זאת, חשוב להדגיש שכל השקעה כרוכה בסיכונים, וכי התוצאות יכולות להשתנות בהתאם לתנאי השוק, המיקום הספציפי והניהול השוטף. כמו בכל השקעה, חשוב לבצע בדיקת נאותות מקיפה ולהתייעץ עם אנשי מקצוע לפני קבלת החלטות.